Кажется, что приключения двух друзей – медведя Буга и олень Элиота, никогда не закончатся. И это, наверное, действительно так, ведь их в очередной раз ждут опасные, но в тоже время и увлекательные испытания. С момента второй части у Элиота уже появилась настоящая семья, и они с Бугом уже проводят намного меньше времени, из-за чего оба недовольны. Еще совсем недавно друзья вместе были участниками опасных приключений, не раз спасали шкуры друг друга, да и вообще вместе они спасали многих зверей. Но теперь уже те времена прошли. Недовольный такой жизнью, Буг решают уйти из своей компании в поисках новой жизни, и что странно – он действительно находит ее, причем довольно быстро. Совсем случайно он оказывается в цирке животных, гастролирующего совсем неподалеку. В этом цирке Буг встречает своего двойника, а также симпатичную медведицу. В тот момент он решает поменяться с двойником местами: пусть тот живет его жизнью, а Буг навсегда останется в цирке, где он может быть с медведицей. Но Буг думал, что этот цирк будет здесь постоянно, и он сможет в любой момент вернуться в лес, но цирк собирается отправляться домой. Теперь единственной надеждой на спасение для Буга остался Элиот, который уже спешит разрабатывать план по спасению своего друга, попавшего в западню.